【09:26 华大智造(688114)2023年中报点评：测序仪业务板块增速靓丽 国内海外双开花】

8月15日给予华大智造(688114)推荐评级。

【资料图】

投资建议：该机构预计公司23-25 年收入分别为32.6、41.7、53.6 亿元，归母净利润分别为0.3、1.6、3.3 亿元（原23-25 年预测值为2.0、3.1、5.1 亿元，下调利润端预测值主要是因为公司持续完善全球化布局，建立本土化销售团队和营销服务团队，并不断加强研发投入），EPS 分别为0.06、0.38、0.79 元。公司作为国产基因测序仪稀缺标的，测序技术和产品优势突出，国内市场有望国产替代持续推进，市场份额不断创新高，海外市场有望持续深入，欧美大市场发展可期。结合PS 估值和DCF 估值法，参考Illumina 过去5 年PS 中枢，给予公司23 年13 倍PS，目标市值约420 亿元，目标价约101 元，维持“推荐”评级。

风险提示：1、海外开拓进度不及预期；2、市场竞争加剧。

该股最近6个月获得机构15次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、1次优于大市评级。

【09:11 沪硅产业(688126)2023年中报点评：上半年营收短期承压 300MM硅片扩产稳步推进】

8月15日给予沪硅产业(688126)推荐评级。

投资建议：该机构考虑公司作为国产半导体硅片的龙头企业，产能持续扩张，市场竞争力强，周期复苏盈利能力将逐步改善，预计23/24/25 年实现归母净利润3.01/4.44/5.87 亿元，对应当前的股价PE 分别为187/127/96 倍，维持“推荐”评级。

风险提示：产能增长不及预期；客户需求不及预期；市场竞争加剧；技术研发不达预期。

该股最近6个月获得机构10次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次中性评级、1次增持-A评级、1次买入-A的投评级。

【09:11 超图软件(300036)2022年半年报点评：业绩大幅改善 看好GIS龙头开启第二成长曲线】

8月15日给予超图软件(300036)推荐评级。

投资建议：公司是全球领先的GIS 行业龙头，立足基本盘打造第二成长曲线，向数字孪生水利、气象、机场等方向拓展，并把握信创、实景三维中国等机遇，成长动能充足；同时深度布局前瞻机遇，在AI、数据要素等领域多点发力打开长期成长空间。预计公司2023-2025 年归母净利润为2.70/3.89/5.18 亿元，对应PE 分别为43X、30X、22X，维持“推荐”评级。

风险提示：新技术推进不及预期；行业需求释放节奏波动；行业竞争加剧。

该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级。

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